Heineken (HKHHF) planea explorar Latinoamérica mientras que comienza conversaciones para comprar la unidad brasileña de Kirin, potencialmente pagando hasta US $872 millones. Este acuerdo le daría a la compañía cerca de un 20 por ciento de cuota de mercado, muy por detrás de su rival dominante, Anheuser-Busch InBev.
La cervecera holandesa confirmó esto afirmando que estaba en conversaciones sobre «una transacción potencial con respecto a Kirin brasileiro», sin embargo, advirtiendo que no había «certeza de que se llegara a un acuerdo».
La competencia en la industria de la cerveza ha aumentado desde la fusión de US $103.000 millones de las dos principales cerveceras del mundo, AB InBev y SAB Miller.
Kirin comenzó sus operaciones en Brasil, el tercer mayor mercado mundial de cerveza, en 2011, después de adquirir Schincariol, una cervecería brasileña. Sin embargo, la desaceleración económica en el país en los últimos años ha dificultado la competencia entre los fabricantes de cerveza. Kirin, que también es propietaria de la cerveza japonesa Kirin Ichiban, dijo el viernes que estaba «revisando todas las opciones».
El gigante de la cerveza con sede en Amsterdam obtuvo una posición en el mercado brasileño en 2010 cuando compró Femsa, propietaria de las marcas Kaiser y Sol. En la actualidad es el tercer jugador, manteniendo alrededor de un 10 por ciento de cuota de mercado, según la investigación de MarketLine
Aunque Heineken no explica su margen de beneficio en el país, Brasil ha sido conocido por ser difícil para los fabricantes de cerveza. El mercado de cerveza del país tendrá un valor cercano a los 60.000 millones de dólares en 2020, frente a los 40.000 millones de dólares en 2015, según MarketLine. Heineken está maniobrando para una porción más grande de ese crecimiento.
Un precio de 872 millones de dólares para el acuerdo potencial, según informó el diario japonés Nikkei, implica una valoración de 0,9 veces la cifra prevista de 2016 – alrededor de 980 millones de dólares. Heineken cotiza en un múltiplo de 2,5 veces las ventas, según datos de Eikon. Kirin, de vuelta en el día, pagó 2,2 veces los ingresos previstos para el negocio, entonces llamado Schincariol.