El Departamento de Justicia de EE.UU. demanda a Visa

El Departamento de Justicia presentó una demanda civil antimonopolio contra Visa por monopolización y otras conductas ilegales en los mercados de redes de débito, en violación de los artículos 1 y 2 de la Ley Sherman.

La demanda, presentada en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York el 24 de septiembre, alega que Visa mantiene ilegalmente un monopolio sobre los mercados de redes de débito al utilizar su dominio para obstaculizar el crecimiento de sus competidores existentes y evitar que otros desarrollen alternativas nuevas e innovadoras.

El monopolio de Visa

Según la demanda, más del 60% de las transacciones de débito en los Estados Unidos se realizan a través de la red de débito de Visa, lo que le permite cobrar más de $7 mil millones en tarifas cada año por procesar esas transacciones. La demanda alega además que Visa mantiene ilegalmente su poder monopólico al aislarse de la competencia. Por ejemplo, Visa ejerce su dominio, su enorme escala y su centralidad en el ecosistema de débito para imponer una red de acuerdos exclusivos a los comerciantes y los bancos. Estos acuerdos penalizan a los clientes de Visa que dirigen las transacciones a una red de débito diferente o a un sistema de pago alternativo. Al hacerlo, la demanda alega que Visa bloquea el volumen de débito, se aísla de la competencia y sofoca a los competidores más pequeños y de menor precio. Visa también induce a los posibles competidores a convertirse en socios en lugar de ingresar al mercado como competidores al ofrecer generosos incentivos monetarios y amenazar con tarifas adicionales punitivas. Como alega la demanda, Visa cooptó la competencia porque temía perder participación, ingresos o ser desplazada por otra red de débito por completo.

“Alega que Visa ha acumulado ilegalmente el poder de cobrar tarifas que exceden con creces lo que podría cobrar en un mercado competitivo”, dijo el Fiscal General Merrick B. Garland. “Los comerciantes y los bancos trasladan esos costos a los consumidores, ya sea aumentando los precios o reduciendo la calidad o el servicio. Como resultado, la conducta ilegal de Visa afecta no solo el precio de una cosa, sino el precio de casi todo”.

Transacciones y tarifas de débito

Las transacciones de débito son una parte importante y popular del sistema financiero de los Estados Unidos. Millones de estadounidenses prefieren o deben usar el débito para compras en línea y en persona. Visa domina los mercados de redes de débito que facilitan estas transacciones, cobrando tarifas significativas y sofocando la competencia en el proceso. Los esfuerzos sistemáticos de Visa para limitar la competencia por las transacciones de débito han dado lugar a miles de millones de dólares en tarifas adicionales impuestas a los consumidores y las empresas estadounidenses, y han ralentizado la innovación en el ecosistema de pagos de débito. A través de esta demanda, el Departamento de Justicia busca restaurar la competencia en este mercado vital en nombre del público estadounidense.

“La conducta anticompetitiva de corporaciones como Visa deja al pueblo estadounidense y toda nuestra economía en peor situación”, dijo el Fiscal General Adjunto Principal Benjamin C. Mizer. “La acción de hoy contra Visa recuerda a quienes desean sofocar la competencia en lugar de competir por precio o invertir en innovación que el Departamento de Justicia nunca dudará en hacer cumplir la ley en nombre del pueblo estadounidense”.

“Visa teme la competencia y la innovación, y en su lugar elige la cooperación ilegal y la monopolización”, dijo la principal ayudante adjunta del Fiscal General Doha Mekki de la División Antimonopolio del Departamento de Justicia. “Visa abusa de su poder sobre sus clientes y compra a posibles rivales a expensas de los consumidores estadounidenses, los comerciantes, los bancos y el proceso competitivo en sí. La demanda de hoy responsabiliza a Visa por su conducta en un mercado que forma la columna vertebral del comercio estadounidense”.

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Prácticas exclusivas de Visa

Visa mantiene una enorme escala en ambos lados del mercado de débito, con los comerciantes y sus bancos, y con los consumidores y sus bancos, y la demanda alega que las prácticas exclusivas de Visa extienden, profundizan y protegen lo que se refiere como un “foso enorme” alrededor de su negocio. Cuando se enfrentó a la posibilidad de que las redes de débito más pequeñas o los nuevos participantes tecnológicos amenazaran esa posición, Visa se involucró en un curso de conducta deliberado y reforzante para cortar la competencia y evitar que los rivales obtuvieran la escala, la participación y los datos necesarios para competir por el negocio de los clientes:

  • Redes de débito más pequeñas: Visa utiliza el apalancamiento basado en la gran cantidad de transacciones que deben ejecutarse a través de los rieles de pago de Visa para imponer compromisos de volumen expansivos a los comerciantes y sus bancos, así como a las instituciones financieras que emiten tarjetas de débito. Estos acuerdos tienen un precio tal que, a menos que todo o casi todo el volumen de débito se ejecute a través de los rieles de pago de Visa, se pueden imponer sanciones de deslealtad importantes a todas las transacciones de Visa. Los comerciantes no pueden permitirse usar los competidores más pequeños de Visa para las transacciones donde existen opciones, incluso cuando esos competidores ofrecen precios más bajos por transacción.
  • Entrantes tecnológicos: Como dejan claro los documentos internos de Visa, Visa temía que algunas empresas de tecnología y startups fintech con “ambiciones de red» cortaran a Visa como intermediario entre los comerciantes, los consumidores y sus bancos al ofrecer un producto de pago mejor o más barato. Visa apuntó a detener ese desarrollo al firmar acuerdos para pagar a los posibles competidores para que se asocien en lugar de innovar. Como dijo el entonces director financiero de Visa: “Todos son amigos y socios. Nadie es competidor”.

En 2020, el Departamento de Justicia presentó una demanda civil antimonopolio para detener la adquisición de Plaid por parte de Visa, una empresa tecnológica que impulsa las aplicaciones fintech que desarrollan opciones disruptivas para los pagos de débito en línea. Las empresas abandonaron su fusión planificada de $5.3 mil millones.

Acerca de VISA

Visa es una corporación de Delaware con sede en San Francisco. Visa tiene un ingreso operativo global de $18.8 mil millones y un margen operativo del 64% en 2022. Norteamérica es una de las regiones más rentables de Visa con márgenes operativos de 2022 del 83%. Visa cobra aproximadamente $8 mil millones en tarifas de red por el volumen de débito de los EE. UU. anualmente. A nivel mundial, Visa procesa $12.3 billones en volumen total de pagos.